9月29日，21世纪经济报道记者获悉，银保监会已向各地银保监局及保险公司下发《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），鼓励保险公司积极参与个人养老金制度。

《征求意见稿》明确，保险公司提供的商业养老保险包括年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品需满足个人养老金产品需符合保险期间不短于5年，保险责任限于生存保险金给付、满期给付、死亡、全残、达到失能或护理状态，能够满足个人养老金制度参加人（以下简称“参加人”）交费灵活性要求以及银保监会规定的其他要求。

9月26日召开的国务院常务会议确定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠，明确缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。

中央财经大学保险学院教授周渭兵表示，个人养老金一方面缓解公共养老金支出压力，满足人民群众多样化养老需求；另一方面，可集中广大民众长期稳定资金，成为资本市场长期投资和价值投资的重要资金来源，促进资本市场高质量、健康发展。“长远看，个人养老金的发展将大大缓解老龄化产生的财政养老压力，进一步壮大资本市场，利于国家经济。”

明确经营资质

《征求意见稿》明确，保险公司提供的商业养老保险包括年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品需符合保险期间不短于5年，保险责任限于生存保险金给付、满期给付、死亡、全残、达到失能或护理状态，能够满足个人养老金制度参加人（以下简称“参加人”）交费灵活性要求以及银保监会规定的其他要求。

经营资质方面，《征求意见稿》明确了经营个人养老金业务的保险机构所需的资质要求。

一是上季度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本（实收资本）的75%；二是上季度末的综合偿付能力充足率不低于150%，核心偿付能力充足率不低于75%；三是上季度末责任准备金覆盖率不低于100%；四是最近3年未受到金融监管部门重大行政处罚。

值得一提的是，除上述对偿付能力、公司治理的高标准外，经营资质中，银保监会要求保险机构具备完善的信息管理系统，与保险行业个人养老金信息平台实现系统连接并按相关要求进行信息登记和交互。

周渭兵指出，个人养老金账户的信息平台管理部门为人力资源和社会保障部，信誉度和安全保障都高于保险机构。“个人养老金账户资金可购买产品经过相关部门和专家评估推荐，运作安全、标的规范、侧重长期保值的产品。通过信息平台和金融行业平台向社会发布，此类透明性强，尽管风险依然存在，但大大降低。”

业内人士指出，此次发布的《征求意见稿》是对《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》中个人养老金制度框架的进一步填充和细化。

提出多项销售要求

销售层面，《征求意见稿》对保险公司同样有多项要求。

例如，保险公司与参加人签订保险合同时，应专门说明个人养老金制度及其税收政策、个人养老金资金账户管理要求，以及保险行业平台信息管理要求；与参加人单独签订保险合同，并在公司相关信息系统中对该合同做出明确标识，不得接受其使用个人养老金为他人投保；加强个人养老金资金管控，个人养老金产品相关业务发生的各类资金往来应符合资金账户封闭管理要求；在自营网络平台、移动客户端等为经营个人养老金相关业务建立专区，提供业务咨询、产品购买、权益查询、信息披露、消费者教育等服务。

同时，保险公司还应切实履行销售管理主体责任，健全管理制度体系，加强机构管理、人员管理和销售行为全流程管控。保险公司负责制作销售宣传材料并督促使用，不得允许相关机构自行制作或修改材料。

监管方面，银保监会要求保险公司于每年1月15日前向银保监会及其派出机构报送上一年度个人养老金相关业务经营报告，包括业务经营情况、保险条款和费率备案或审批情况、资金运用情况等。

据了解，银保监会将与相关部门平稳有序推进个人养老金制度与个人税收递延型商业养老保险试点政策衔接。试点保险公司应加强政策解读，做好相关服务，保持业务经营稳定。

此外，中国银行保险信息技术管理有限公司负责建设并运营保险行业平台，支持保险公司承保、理赔、保全等运营操作，按照规定将保险行业平台与人力资源和社会保障部个人养老金信息管理服务平台、相关金融机构建立系统连接，制定保险行业平台运营管理制度，做好信息统计和数据报送。